純利益率について
純利益率の概要
| Net Profit Marginファンダメンタルズ指標 | ||
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純利益率 概要 純利益率（Net Profit Margin）は、企業の売上高に対して純利益がどの程度の割合を占めているかを示す指標です。収益性を直接的に評価するために利用され、値が高いほど利益率の高い企業と評価されます。 純利益率 = 純利益 ÷ 売上高 × 100 |
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| かんたん解説 純利益率は、売上から全てのコスト（製造費、運営費、税金など）を差し引いた後に残る利益の割合を示します。高い純利益率は、経営効率が高い企業であることを表します。 | ||
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純利益率の長所
- 収益性を簡単に比較可能
異なる企業や業種の収益性を比較する際に役立つ指標です。 - 経営効率を評価
企業のコスト管理や利益獲得能力を一目で把握できます。 - 安定した収益性を確認
長期間にわたり高い純利益率を維持している企業は、経営の安定性が高いと評価されます。
純利益率の弱点
- 業種間の違い
純利益率の平均値は業種ごとに異なるため、異業種間の単純比較には適しません。 - 短期的な変動の影響
一時的なコスト増加や利益減少が純利益率を大きく変動させる場合があります。 - 売上規模の影響
売上が小さい企業では純利益率が高くなる傾向があり、実際の収益性を過大評価する可能性があります。
純利益率を参考にした戦略
- 高収益性企業への投資
純利益率が高く、安定している企業を選び、効率的な経営を行う企業に注目します。 - 業種ごとの平均値と比較
業種ごとの純利益率の平均値を基準に、競争力のある企業を選定します。 - 改善の余地がある企業を発掘
純利益率が低くても、成長戦略やコスト削減によって改善が見込まれる企業を選びます。 - 長期的な収益性の確認
一時的な変動ではなく、安定的に高い純利益率を維持している企業を注目します。
他の指標との併用例
- 営業利益率
純利益率と営業利益率を比較し、非営業項目の影響を評価します。 - ROE（株主資本利益率）
純利益率とROEを併用して、収益性と資本効率を総合的に分析します。 - 配当利回り
純利益率と配当利回りを併用し、株主還元の余地を確認します。
純利益率の計算式(参考)
純利益率は以下の式で求められます。
- 純利益率 = 純利益 ÷ 売上高 × 100
まとめ
純利益率は、企業の収益性やコスト管理の優劣を評価するための基本的な指標です。他の指標と組み合わせて分析を行うことで、より精度の高い企業評価が可能となります。
株式市場における各種指標
| ファンダメンタルズ指標 |
|---|
| | EBITDAマージン | EPS | PBR | PER | ROA | ROE | ROE拡張 | VWAP | インタレストカバレッジレシオ | キャッシュ比率 | フリーキャッシュフロー | 出来高 | 営業キャッシュフロー | 営業利益率 | 固定比率 | 売上高成長率 | 売買代金 | 当座比率 | 流動比率 | 純利益率 | 自己資本比率 | 負債比率 | 貸株金利 | 配当利回り | 配当性向 | 配当成長率 | 信用倍率 | |
| 信用取引関連指標 |
| | 信用期限到来残高 | 信用残高 | 信用貸株金利 | 回転日数 | 日証金速報 | 空売り残高 | 空売り比率 | 融資残高 | 貸株残高 | 貸株金利 | 逆日歩 | |
| トレンド系テクニカル指標 |
| | EMA | HLバンド | Variable Volatility Stops | パラボリック | ピボットポイント | フィボナッチ（戻り・ザラ場） | フィボナッチ（戻り・終値） | フィボナッチ（新値・ザラ場） | ボリンジャーバンド | 一目均衡表 | 単純移動平均線 | 回帰トレンド | |
| オシレーター系テクニカル指標 |
| | Aroon-Indicator | Aroon-Oscillator | ATR | CCI | DMI | DPO | MACD | RCI | RSI | UOS | ウィリアムズ%R | サイコロジカルライン | ストキャスティクス | ポラティリティレシオ | ボリュームレシオ1 | ボリュームレシオ2 | モメンタム | レシオケータ | 標本標準偏差 | 標準偏差 | |