空売り残高について
空売り残高の概要
| Short Selling Balance信用取引関連指標 | ||
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空売り残高 概要 空売り残高（Short Selling Balance）は、特定の銘柄における空売りポジションの未決済残高を示す指標です。市場参加者がどれだけ空売りを行っているかを把握することで、投資家心理や需給バランスを分析する際に役立ちます。 空売り残高比率 = 空売り残高 ÷ 流通株数 × 100 |
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| かんたん解説 空売り残高は、売り方がどの程度ポジションを保有しているかを示します。値が高い場合は、売り圧力が強くなりやすい状況を示唆しますが、反転のきっかけになる場合もあります。 | ||
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空売り残高の長所
- 投資家心理を示唆
空売り残高の動向を通じて、投資家のリスク回避や弱気姿勢を把握できます。 - 需給の偏りを分析
空売り残高が増加している場合、市場が売り方に傾いていることを示します。 - 買い戻し需要を予測
空売り残高が高い場合、買い戻しによる需給改善が期待できるため、反発の材料になります。
空売り残高の弱点
- 単独では相場動向を判断しにくい
空売り残高だけでは、株価の上昇や下落を直接予測するのは難しいです。 - 状況により解釈が異なる
空売り残高が増加していても、必ずしも売り圧力を意味するとは限りません（ヘッジ目的の場合など）。 - 更新頻度の遅れ
空売り残高のデータは、日々の取引を即座に反映しない場合があります。
空売り残高を参考にした戦略
- 極端な残高を利用した逆張り
空売り残高が極端に高い場合、需給改善を見越した逆張り戦略が有効です。 - 適度な残高を利用した順張り
空売り残高が適度に高い場合、売り圧力が続く可能性を考慮した順張り戦略を採用します。 - 需給の変化に注目
空売り残高が減少している場合、買い戻し需要による株価上昇を狙います。 - 他指標との併用
空売り残高と他のインジケーターを組み合わせて、需給状況を総合的に分析します。
他の指標との併用例
- 出来高
空売り残高と出来高を比較して、売買の活発度を分析します。 - 信用倍率
信用倍率と空売り残高を併用して、需給の偏りを総合的に把握します。 - 逆日歩
空売り残高が高い銘柄に逆日歩が発生する場合、需給の逼迫度がさらに高いことを示唆します。
空売り残高の計算式(参考)
空売り残高は以下の式で求められます。
- 空売り残高比率 = 空売り残高 ÷ 流通株数 × 100
まとめ
空売り残高は、投資家心理や需給バランスを分析するための重要な指標です。他の指標と併用して市場全体や個別銘柄の状況を詳細に把握することで、精度の高い投資判断が可能になります。
株式市場における各種指標
| ファンダメンタルズ指標 |
|---|
| | EBITDAマージン | EPS | PBR | PER | ROA | ROE | ROE拡張 | VWAP | インタレストカバレッジレシオ | キャッシュ比率 | フリーキャッシュフロー | 出来高 | 営業キャッシュフロー | 営業利益率 | 固定比率 | 売上高成長率 | 売買代金 | 当座比率 | 流動比率 | 純利益率 | 自己資本比率 | 負債比率 | 貸株金利 | 配当利回り | 配当性向 | 配当成長率 | 信用倍率 | |
| 信用取引関連指標 |
| | 信用期限到来残高 | 信用残高 | 信用貸株金利 | 回転日数 | 日証金速報 | 空売り残高 | 空売り比率 | 融資残高 | 貸株残高 | 貸株金利 | 逆日歩 | |
| トレンド系テクニカル指標 |
| | EMA | HLバンド | Variable Volatility Stops | パラボリック | ピボットポイント | フィボナッチ（戻り・ザラ場） | フィボナッチ（戻り・終値） | フィボナッチ（新値・ザラ場） | ボリンジャーバンド | 一目均衡表 | 単純移動平均線 | 回帰トレンド | |
| オシレーター系テクニカル指標 |
| | Aroon-Indicator | Aroon-Oscillator | ATR | CCI | DMI | DPO | MACD | RCI | RSI | UOS | ウィリアムズ%R | サイコロジカルライン | ストキャスティクス | ポラティリティレシオ | ボリュームレシオ1 | ボリュームレシオ2 | モメンタム | レシオケータ | 標本標準偏差 | 標準偏差 | |