EPSとは？重要性と活用方法についてわかりやすく解説 ファンダメンタルズ指標

EPSについて

EPSの概要

Earnings Per Shareファンダメンタルズ指標

EPS 概要 EPS（1株当たり利益）は、企業が1株あたりでどれだけの利益を生み出したかを示す指標です。計算式は以下の通りです。 EPS = 純利益 ÷ 発行済株式数

かんたん解説 EPSは、投資家が企業の収益性を評価する際に最も基本的な指標の一つで、株式1枚あたりの利益の水準を示します。

収益性の確認 EPSが高いほど、企業が効率的に利益を生み出していることを示します。 成長性の判断 EPSが安定して成長している場合、企業の将来性に期待が持てます。 比較分析に利用可能 同業他社や市場平均と比較することで、収益性の高い企業を特定できます。

EPSの長所

• 収益性をシンプルに評価
  EPSは企業の純利益を株数に基づいて評価するため、非常に直感的です。

• 成長性の把握に有効
  EPSが継続的に増加している場合、企業の成長性を示唆します。

• 他指標との併用が容易
  PERやPBRと組み合わせることで、より総合的な評価が可能です。

EPSの弱点

• 一時的な要因に左右されやすい
  特定の一時的な利益増減がEPSに大きな影響を与える場合があります。

• 発行株式数の変動による影響
  増資や株式分割などにより、EPSが変動する可能性があります。

• 負債構成を考慮しない
  EPSは企業の負債比率を考慮しないため、財務健全性の評価には不十分です。

EPSを参考にした戦略

• 高収益企業への投資
  EPSが高い企業は、安定した収益力を持つ可能性が高く、投資対象として魅力的です。
• 成長企業の選別
  EPSが年々成長している企業は、長期投資に適しています。
• 同業他社との比較
  同じ業種内でEPSを比較することで、競争力の高い企業を特定できます。
• 配当政策の確認
  EPSが高い企業は、安定した配当を支払う能力がある場合が多いため、配当狙いの投資にも役立ちます。

他の指標との併用例

• PER（株価収益率）
  EPSとPERを併用することで、株価の割安性を評価できます。
• ROE（株主資本利益率）
  EPSとROEを組み合わせることで、収益性と効率性を同時に評価できます。
• 配当利回り
  EPSと配当利回りを比較することで、収益性と配当性向のバランスを評価できます。

EPSの計算式(参考)

EPSは以下の計算式で求められます。

• EPS

  $\mathrm{EPS}=\frac{\mathrm{純利益}}{\mathrm{発行済株式数}}$

  ここで：

  • 純利益: 企業が一定期間に得た最終的な利益。
  • 発行済株式数: 企業が発行している全株式数。

まとめ

EPSは、企業の収益性を評価する基本的な指標です。他の指標との併用や、長期的なトレンドを分析することで、より的確な投資判断が可能です。