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インタレストカバレッジレシオについて
インタレストカバレッジレシオの概要
| Interest Coverage Ratioファンダメンタルズ指標 | ||
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インタレストカバレッジレシオ 概要 インタレストカバレッジレシオ（Interest Coverage Ratio）は、企業の営業利益が利払い費用をどの程度カバーできているかを示す指標です。財務健全性を評価するための重要な指標であり、企業が負債の利払いを安全に行えるかを測る際に利用されます。 インタレストカバレッジレシオ = 営業利益 ÷ 支払利息 |
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| かんたん解説 インタレストカバレッジレシオは、営業利益で利息を何倍カバーできるかを表します。この値が高いほど、企業が利払いを安全に行える状態であることを示します。 | ||
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インタレストカバレッジレシオの長所
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債務返済能力を直接評価
企業が借入金利を十分に支払えるかを示すため、財務リスクの評価に役立ちます。 -
財務の健全性を確認
レシオが高いほど、企業の経営が安定しており、債務負担が少ないことを示します。 -
借入の適正度を判断
企業が適切な借入額で事業を運営しているかを確認できます。
インタレストカバレッジレシオの弱点
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営業利益依存
営業利益が一時的な要因で変動した場合、レシオの信頼性が低下する可能性があります。 -
キャッシュフローを直接反映しない
非現金項目を含む営業利益を基準としているため、実際の返済能力を完全には反映しません。 -
業種間で異なる適正値
業種やビジネスモデルによって適正なレシオ値が異なるため、同業他社との比較が必要です。
インタレストカバレッジレシオを参考にした戦略
- 財務安定性を重視した投資
インタレストカバレッジレシオが高く、利払い能力に余裕がある企業を選定します。 - 借入依存度を評価
レシオが低い企業を避け、過剰な借入がないかを確認します。 - 収益性の改善が期待される企業に注目
レシオが一時的に低下している企業でも、収益性やコスト削減で改善の余地がある場合に投資対象とします。 - 業種特性を考慮
同業他社と比較して、レシオが平均以上の企業に注目します。
他の指標との併用例
- 自己資本比率
インタレストカバレッジレシオと自己資本比率を組み合わせて、財務基盤の安定性を評価します。 - フリーキャッシュフロー
実際のキャッシュフローと利払い能力を併せて分析します。 - 負債比率
負債比率と併用することで、債務負担の重さと返済能力を比較します。
インタレストカバレッジレシオの計算式(参考)
インタレストカバレッジレシオは以下の式で求められます。
- インタレストカバレッジレシオ = 営業利益 ÷ 支払利息
まとめ
インタレストカバレッジレシオは、企業の財務健全性や利払い能力を評価するための重要な指標です。他の財務指標と併用することで、企業の債務負担やリスクをより詳細に分析し、適切な投資判断を行うことが可能になります。
株式市場における各種指標
| ファンダメンタルズ指標 |
|---|
| | EBITDAマージン | EPS | PBR | PER | ROA | ROE | ROE拡張 | VWAP | インタレストカバレッジレシオ | キャッシュ比率 | フリーキャッシュフロー | 出来高 | 営業キャッシュフロー | 営業利益率 | 固定比率 | 売上高成長率 | 売買代金 | 当座比率 | 流動比率 | 純利益率 | 自己資本比率 | 負債比率 | 貸株金利 | 配当利回り | 配当性向 | 配当成長率 | 信用倍率 | |
| 信用取引関連指標 |
| | 信用期限到来残高 | 信用残高 | 信用貸株金利 | 回転日数 | 日証金速報 | 空売り残高 | 空売り比率 | 融資残高 | 貸株残高 | 貸株金利 | 逆日歩 | |
| トレンド系テクニカル指標 |
| | EMA | HLバンド | Variable Volatility Stops | パラボリック | ピボットポイント | フィボナッチ（戻り・ザラ場） | フィボナッチ（戻り・終値） | フィボナッチ（新値・ザラ場） | ボリンジャーバンド | 一目均衡表 | 単純移動平均線 | 回帰トレンド | |
| オシレーター系テクニカル指標 |
| | Aroon-Indicator | Aroon-Oscillator | ATR | CCI | DMI | DPO | MACD | RCI | RSI | UOS | ウィリアムズ%R | サイコロジカルライン | ストキャスティクス | ポラティリティレシオ | ボリュームレシオ1 | ボリュームレシオ2 | モメンタム | レシオケータ | 標本標準偏差 | 標準偏差 | |