回転日数について
回転日数の概要
| Turnover Days信用取引関連指標 | ||
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回転日数 概要 回転日数とは、信用取引における融資残高や貸株残高が市場で完全に回転（解消）するまでにかかる日数を示す指標です。通常、日々の出来高を基準に算出され、需給バランスや投資家のポジション解消速度を測るのに利用されます。 回転日数 = 信用残高 ÷ 1日あたりの出来高 |
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| かんたん解説 回転日数は、現在の信用取引ポジションが取引の活発度に基づいてどれだけの期間で解消されるかを示します。この値が大きいほど、需給の偏りが長期間解消されない可能性を意味します。 | ||
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回転日数の長所
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需給動向を簡単に把握
回転日数は、信用取引の需給バランスを定量的に把握するためのシンプルで効果的な指標です。 -
取引の流動性を評価
出来高に基づいて信用残高の解消可能性を評価できるため、流動性の判断に役立ちます。 -
需給の偏りを予測
回転日数が極端に増加している場合、相場の停滞や逆日歩の発生リスクを示唆します。
回転日数の弱点
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短期的な変動に左右される
出来高の急増や急減によって、回転日数が短期間で大きく変動する場合があります。 -
長期的なトレンド分析には不向き
回転日数は日々のデータに基づいて計算されるため、長期的な分析には適していません。 -
需給だけの情報に限定
回転日数は需給動向の指標にすぎず、価格変動の予測には他の指標が必要です。
回転日数を参考にした戦略
- 需給偏りの解消を狙った取引
回転日数が短い銘柄で、需給バランスが早期に調整される可能性を狙った取引を行います。 - 回転日数が長い銘柄のリスク回避
回転日数が極端に長い銘柄を避け、流動性リスクを軽減します。 - 逆日歩発生リスクの回避
貸株残高が多く回転日数が長い銘柄を避け、逆日歩のリスクを回避します。 - 需給バランスを基にした逆張り
回転日数が長い銘柄で、需給の改善が見込まれるタイミングを狙った逆張り戦略を採用します。
他の指標との併用例
- 信用残高
回転日数と信用残高を組み合わせることで、需給バランスの偏りを詳しく分析します。 - 貸株残高
貸株残高と回転日数を併用し、売り圧力が継続する可能性を評価します。 - 出来高
出来高と回転日数を比較して、取引の活発度や需給の解消速度を分析します。
回転日数の計算式(参考)
回転日数は以下の式で求められます。
- 回転日数 = 信用残高 ÷ 1日あたりの出来高
まとめ
回転日数は、信用取引における需給バランスや流動性を把握するための有用な指標です。他の指標と組み合わせて需給の偏りを分析し、短期的な投資戦略やリスク管理に活用することで、精度の高い投資判断が可能となります。
株式市場における各種指標
| ファンダメンタルズ指標 |
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| 信用取引関連指標 |
| | 信用期限到来残高 | 信用残高 | 信用貸株金利 | 回転日数 | 日証金速報 | 空売り残高 | 空売り比率 | 融資残高 | 貸株残高 | 貸株金利 | 逆日歩 | |
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