貸株残高について
貸株残高の概要
| Margin Stock Lending Balance信用取引関連指標 | ||
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貸株残高 概要 貸株残高とは、信用取引において投資家が株式を売り建てる際に、証券会社や金融機関から借りた株式の未返済残高を指します。貸株残高は、売り圧力や空売り需要の指標として利用され、市場の需給バランスを分析する際に重要なデータです。 |
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| かんたん解説 貸株残高は、信用取引で「売りポジション」を示す指標です。この数値が増加していれば、株価下落を予想した空売りが活発化していることを意味します。 | ||
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貸株残高の長所
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空売り動向を把握
貸株残高を確認することで、売り方の動向や投資家心理を分析できます。 -
逆日歩リスクを管理
貸株残高の増加から逆日歩のリスクを早期に察知できます。 -
需給の偏りを分析
貸株残高が多い銘柄では、需給の偏りを利用した売買戦略が可能です。
貸株残高の弱点
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需給のみの情報
貸株残高だけでは、価格変動の方向性を予測するには不十分です。 -
短期的な偏りに注意
一時的な要因で貸株残高が急増している場合、長期的な需給動向を正確に反映していない可能性があります。 -
買い戻しによる価格変動のリスク
貸株残高が多い銘柄では、急激な買い戻しにより価格が急上昇する場合があります。
貸株残高を参考にした戦略
- 逆日歩を伴う銘柄の回避
貸株残高が極端に多い銘柄を避けることで、逆日歩リスクを軽減します。 - 買い戻しによる反発を狙う逆張り
貸株残高が急増した銘柄で、買い戻しが起こるタイミングを狙った逆張り戦略を採用します。 - 需給バランスを基にしたトレード
貸株残高と融資残高のバランスを比較し、需給の偏りを利用した売買を行います。 - 貸株残高減少時の順張り
貸株残高が減少し始めた銘柄を狙い、上昇トレンドに乗る戦略を立てます。
他の指標との併用例
- 融資残高
貸株残高と融資残高を比較して、買い方と売り方の需給バランスを評価します。 - 空売り比率
貸株残高と空売り比率を併用し、売りポジションの偏りを詳細に分析します。 - 逆日歩
貸株残高が高い銘柄で、逆日歩の発生リスクを確認します。
貸株残高の計算式(参考)
貸株残高は以下のように算出されます。
- 貸株残高 = 信用取引で売り建てられた未返済の株式総量
まとめ
貸株残高は、信用取引の売りポジションを示す重要な指標です。他の指標と組み合わせて需給状況や投資家心理を分析することで、投資戦略やリスク管理に役立ちます。
株式市場における各種指標
| ファンダメンタルズ指標 |
|---|
| | EBITDAマージン | EPS | PBR | PER | ROA | ROE | ROE拡張 | VWAP | インタレストカバレッジレシオ | キャッシュ比率 | フリーキャッシュフロー | 出来高 | 営業キャッシュフロー | 営業利益率 | 固定比率 | 売上高成長率 | 売買代金 | 当座比率 | 流動比率 | 純利益率 | 自己資本比率 | 負債比率 | 貸株金利 | 配当利回り | 配当性向 | 配当成長率 | 信用倍率 | |
| 信用取引関連指標 |
| | 信用期限到来残高 | 信用残高 | 信用貸株金利 | 回転日数 | 日証金速報 | 空売り残高 | 空売り比率 | 融資残高 | 貸株残高 | 貸株金利 | 逆日歩 | |
| トレンド系テクニカル指標 |
| | EMA | HLバンド | Variable Volatility Stops | パラボリック | ピボットポイント | フィボナッチ（戻り・ザラ場） | フィボナッチ（戻り・終値） | フィボナッチ（新値・ザラ場） | ボリンジャーバンド | 一目均衡表 | 単純移動平均線 | 回帰トレンド | |
| オシレーター系テクニカル指標 |
| | Aroon-Indicator | Aroon-Oscillator | ATR | CCI | DMI | DPO | MACD | RCI | RSI | UOS | ウィリアムズ%R | サイコロジカルライン | ストキャスティクス | ポラティリティレシオ | ボリュームレシオ1 | ボリュームレシオ2 | モメンタム | レシオケータ | 標本標準偏差 | 標準偏差 | |