信用残高について
信用残高の概要
| Margin Balance信用取引関連指標 | ||
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信用残高 概要 信用残高とは、信用取引における未決済ポジションの総量を指します。融資残高（買い建て）と貸株残高（売り建て）を合計した数値で、需給のバランスや投資家心理を分析するために重要な指標です。 |
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| かんたん解説 信用残高は、信用取引における「買い」と「売り」のポジションの合計です。このデータは、市場全体や特定銘柄の信用取引動向を把握するために利用されます。 | ||
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信用残高の長所
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需給動向を把握できる
信用残高を分析することで、市場の需給状況や投資家の意向を把握できます。 -
強気・弱気相場の判断材料
融資残高の増加は強気、貸株残高の増加は弱気のシグナルとなる場合があります。 -
逆日歩リスクの確認
貸株残高が多い場合、需給の偏りから逆日歩が発生するリスクを察知できます。
信用残高の弱点
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短期的なデータに限定
信用残高は日々の変動に基づくため、長期的なトレンドの分析には不向きです。 -
価格変動の予測には不十分
信用残高だけでは、価格の方向性を正確に予測するのは難しいです。 -
需給偏り時のリスク
極端に高い信用残高は、相場の反転や急激な価格変動のリスクを伴います。
信用残高を参考にした戦略
- 需給バランスの偏りを狙った逆張り
融資残高や貸株残高が極端に偏った銘柄で、需給の解消を狙った逆張り戦略を展開します。 - 信用残高減少時の順張り
信用残高が減少している銘柄では、需給が改善されるタイミングを利用して順張り戦略を採用します。 - 市場全体の需給動向を分析
信用残高の合計データを基に、市場全体の需給バランスや投資家心理を評価します。 - 逆日歩リスクの回避
貸株残高が多い銘柄を避けることで、逆日歩リスクを軽減します。
他の指標との併用例
- 空売り比率
信用残高と空売り比率を併用することで、売り圧力や需給の偏りを分析します。 - 出来高
信用残高と出来高を比較し、取引の活発さや需給動向を分析します。 - 株価ボラティリティ(標準偏差)
信用残高とボラティリティ(標準偏差)を併用して、リスクとリターンのバランスを評価します。
信用残高の計算方法(参考)
信用残高は以下の式で求められます。
- 信用残高 = 融資残高（買い建て） + 貸株残高（売り建て）
まとめ
信用残高は、市場の需給状況や投資家心理を把握するための基本的な指標です。他の指標と併用し、短期的な売買戦略やリスク管理に活用することで、より精度の高い投資判断が可能となります。
株式市場における各種指標
| ファンダメンタルズ指標 |
|---|
| | EBITDAマージン | EPS | PBR | PER | ROA | ROE | ROE拡張 | VWAP | インタレストカバレッジレシオ | キャッシュ比率 | フリーキャッシュフロー | 出来高 | 営業キャッシュフロー | 営業利益率 | 固定比率 | 売上高成長率 | 売買代金 | 当座比率 | 流動比率 | 純利益率 | 自己資本比率 | 負債比率 | 貸株金利 | 配当利回り | 配当性向 | 配当成長率 | 信用倍率 | |
| 信用取引関連指標 |
| | 信用期限到来残高 | 信用残高 | 信用貸株金利 | 回転日数 | 日証金速報 | 空売り残高 | 空売り比率 | 融資残高 | 貸株残高 | 貸株金利 | 逆日歩 | |
| トレンド系テクニカル指標 |
| | EMA | HLバンド | Variable Volatility Stops | パラボリック | ピボットポイント | フィボナッチ（戻り・ザラ場） | フィボナッチ（戻り・終値） | フィボナッチ（新値・ザラ場） | ボリンジャーバンド | 一目均衡表 | 単純移動平均線 | 回帰トレンド | |
| オシレーター系テクニカル指標 |
| | Aroon-Indicator | Aroon-Oscillator | ATR | CCI | DMI | DPO | MACD | RCI | RSI | UOS | ウィリアムズ%R | サイコロジカルライン | ストキャスティクス | ポラティリティレシオ | ボリュームレシオ1 | ボリュームレシオ2 | モメンタム | レシオケータ | 標本標準偏差 | 標準偏差 | |