信用残高について
信用残高の概要
| Margin Balance信用取引関連指標 | ||
|
信用残高 概要 信用残高とは、信用取引においてまだ決済されていない建玉の残高を指します。一般に、信用買いの残高である「買残」と、信用売りの残高である「売残」に分けて確認します。制度信用取引では、買残に近いものとして融資残高、売残に近いものとして貸株残高が使われます。 |
||
|
かんたん解説 信用残高は、信用取引でどれだけの買い建て・売り建てが残っているかを示すデータです。買残が多い場合は将来の売り圧力、売残が多い場合は将来の買い戻し圧力として意識されることがあります。
|
||
|
信用残高の長所
-
需給動向を把握できる
信用残高を確認することで、信用取引における買い方・売り方の状況を把握できます。 -
将来の反対売買を意識できる
信用買いはいずれ売り返済、信用売りはいずれ買い戻しが必要になるため、将来の需給を考える材料になります。 -
信用倍率などの分析に使える
買残と売残を比較することで、信用倍率や需給バランスの分析に活用できます。
信用残高の弱点
-
単独では株価を予測できない
信用残高は需給を見るための指標であり、それだけで株価の方向性を判断することはできません。 -
増加の意味は銘柄や相場状況で変わる
買残の増加は強気の表れともいえますが、将来の売り圧力として警戒される場合もあります。 -
公表タイミングに注意が必要
信用残高は日々リアルタイムで完全に把握できるものではなく、速報値や週次データなど、確認する資料によって対象や更新頻度が異なります。
信用残高を参考にした戦略
- 買残の多い銘柄に注意する
買残が大きく積み上がっている銘柄では、将来の返済売りが株価の重しになる可能性があります。 - 売残の多い銘柄を確認する
売残が多い銘柄では、株価上昇時に買い戻しが入りやすく、踏み上げ相場につながる場合があります。 - 信用残高の増減を見る
残高そのものだけでなく、前週や前日からの増減を確認することで、需給の変化を把握しやすくなります。 - 信用倍率と組み合わせる
買残と売残のバランスを信用倍率で確認し、需給の偏りを総合的に分析します。
他の指標との併用例
- 信用倍率
信用残高と信用倍率を併用することで、買残と売残のバランスを確認できます。 - 空売り比率
信用残高と空売り比率を併用することで、売り圧力や需給の偏りを分析できます。 - 出来高
信用残高と出来高を比較し、信用残高が市場の取引量に対して大きいかどうかを確認します。 - 株価ボラティリティ(標準偏差)
信用残高とボラティリティ(標準偏差)を併用して、需給の偏りと価格変動リスクを評価します。
信用残高の計算方法(参考)
信用残高は、目的に応じて買残・売残を分けて確認します。
- 信用買残：信用取引で買い建てられ、まだ決済されていない残高。
- 信用売残：信用取引で売り建てられ、まだ決済されていない残高。
- 信用残高の合計（目安） = 信用買残 + 信用売残
まとめ
信用残高は、信用取引における未決済の買い建て・売り建ての状況を示す基本的な指標です。買残は将来の売り圧力、売残は将来の買い戻し圧力として意識されることがあります。ただし、信用残高だけで株価の方向性を判断することはできないため、信用倍率、出来高、空売り比率などの指標と組み合わせて総合的に分析することが重要です。
株式市場における各種指標
| ファンダメンタルズ指標 |
|---|
| | EBITDAマージン | EPS | PBR | PER | ROA | ROE | ROE拡張 | VWAP | インタレストカバレッジレシオ | キャッシュ比率 | フリーキャッシュフロー | 出来高 | 営業キャッシュフロー | 営業利益率 | 固定比率 | 売上高成長率 | 売買代金 | 当座比率 | 流動比率 | 純利益率 | 自己資本比率 | 負債比率 | 貸株金利 | 配当利回り | 配当性向 | 配当成長率 | 信用倍率 | |
| 信用取引関連指標 |
| | 信用期限到来残高 | 信用残高 | 信用貸株金利 | 回転日数 | 日証金速報 | 空売り残高 | 空売り比率 | 融資残高 | 貸株残高 | 貸株金利 | 逆日歩 | |
| トレンド系テクニカル指標 |
| | EMA | HLバンド | Variable Volatility Stops | パラボリック | ピボットポイント | フィボナッチ（戻り・ザラ場） | フィボナッチ（戻り・終値） | フィボナッチ（新値・ザラ場） | ボリンジャーバンド | 一目均衡表 | 単純移動平均線 | 回帰トレンド | |
| オシレーター系テクニカル指標 |
| | Aroon-Indicator | Aroon-Oscillator | ATR | CCI | DMI | DPO | MACD | RCI | RSI | UOS | ウィリアムズ%R | サイコロジカルライン | ストキャスティクス | ポラティリティレシオ | ボリュームレシオ1 | ボリュームレシオ2 | モメンタム | レシオケータ | 標本標準偏差 | 標準偏差 | |