信用倍率について
信用倍率の概要
| Margin Trading Ratio信用取引関連指標 | ||
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信用倍率 概要 信用倍率は、信用取引における買い残高と売り残高の比率を示す指標です。市場の需給バランスを測るために使用され、買い方と売り方のどちらが優勢であるかを把握できます。 信用倍率 = 信用買い残高 ÷ 信用売り残高 |
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| かんたん解説 信用倍率は、買い方（信用買い残高）と売り方（信用売り残高）の力関係を示します。値が1を超える場合は買い方優勢、1未満の場合は売り方優勢を意味します。 | ||
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信用倍率の長所
- 市場の需給を可視化
買い方と売り方のバランスを把握することで、需給の偏りを確認できます。 - 投資家心理の理解
信用倍率を通じて、市場参加者の心理状況（強気 or 弱気）を分析できます。 - 逆張りの参考材料
極端な信用倍率（非常に高いまたは低い）は、相場の転換点を示唆する場合があります。
信用倍率の弱点
- 必ずしも価格に直結しない
信用倍率が需給状況を示していても、価格の動きと一致しない場合があります。 - 時間の遅れがある
信用倍率は週次などのデータ更新が多く、タイムリーな分析が難しい場合があります。 - 極端な値がリスクを示唆しない場合もある
高い信用倍率が必ずしも過熱感を示すわけではなく、状況の解釈が必要です。
信用倍率を参考にした戦略
- 需給バランスを考慮した投資
信用倍率が極端に高い場合、需給の偏りが将来的に解消されるタイミングを狙う逆張り戦略を採用します。 - 強気相場を活用した投資
信用倍率が適度に高い状況では、買い方優勢の相場に乗る順張り戦略が有効です。 - 低倍率を狙った銘柄選定
信用倍率が低い銘柄は売り方優勢の状況にあり、将来的な反転が期待できます。 - 他の指標との併用
信用倍率を他の需給指標と組み合わせ、総合的な相場環境を分析します。
他の指標との併用例
- 出来高
信用倍率と出来高を比較して、市場の活発度を評価します。 - 空売り比率
信用倍率と空売り比率を組み合わせ、売り方の力をより詳細に把握します。 - 逆日歩
信用倍率と逆日歩を確認し、需給の逼迫感を分析します。
信用倍率の計算式(参考)
信用倍率は以下の式で求められます。
- 信用倍率 = 信用買い残高 ÷ 信用売り残高
まとめ
信用倍率は、需給バランスや投資家心理を分析するための重要な指標です。他の指標と併用することで、市場の状況や相場の転換点をより正確に把握し、投資戦略の構築に役立てることが可能です。
株式市場における各種指標
| ファンダメンタルズ指標 |
|---|
| | EBITDAマージン | EPS | PBR | PER | ROA | ROE | ROE拡張 | VWAP | インタレストカバレッジレシオ | キャッシュ比率 | フリーキャッシュフロー | 出来高 | 営業キャッシュフロー | 営業利益率 | 固定比率 | 売上高成長率 | 売買代金 | 当座比率 | 流動比率 | 純利益率 | 自己資本比率 | 負債比率 | 貸株金利 | 配当利回り | 配当性向 | 配当成長率 | 信用倍率 | |
| 信用取引関連指標 |
| | 信用期限到来残高 | 信用残高 | 信用貸株金利 | 回転日数 | 日証金速報 | 空売り残高 | 空売り比率 | 融資残高 | 貸株残高 | 貸株金利 | 逆日歩 | |
| トレンド系テクニカル指標 |
| | EMA | HLバンド | Variable Volatility Stops | パラボリック | ピボットポイント | フィボナッチ（戻り・ザラ場） | フィボナッチ（戻り・終値） | フィボナッチ（新値・ザラ場） | ボリンジャーバンド | 一目均衡表 | 単純移動平均線 | 回帰トレンド | |
| オシレーター系テクニカル指標 |
| | Aroon-Indicator | Aroon-Oscillator | ATR | CCI | DMI | DPO | MACD | RCI | RSI | UOS | ウィリアムズ%R | サイコロジカルライン | ストキャスティクス | ポラティリティレシオ | ボリュームレシオ1 | ボリュームレシオ2 | モメンタム | レシオケータ | 標本標準偏差 | 標準偏差 | |