負債比率について
負債比率の概要
| Debt-to-Equity Ratio (D/E)ファンダメンタルズ指標 | ||
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負債比率 概要 負債比率（Debt-to-Equity Ratio, D/E）は、企業がどの程度負債を活用して事業運営を行っているかを示す指標です。株主資本に対する負債の割合を表し、財務リスクや資本構成の健全性を評価する際に使用されます。 負債比率 = 総負債 ÷ 株主資本 × 100 |
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| かんたん解説 負債比率は、企業が自己資本（株主資本）と負債をどのようにバランスさせて資金調達をしているかを示します。一般的に、比率が高いほど負債依存度が高くなります。 | ||
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負債比率の長所
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財務リスクの把握
負債比率を確認することで、企業の返済負担や経営の安定性を評価できます。 -
成長性を示唆
新規事業や設備投資のための借入は、成長戦略の一環である場合があります。 -
資本効率の評価
適度な負債を活用することで、自己資本利益率（ROE）の向上につながる場合があります。
負債比率の弱点
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業種による違いが大きい
負債比率の適正値は業種によって異なり、単純比較が難しい場合があります。 -
過剰な負債のリスク
負債比率が高い場合、金利上昇や経済環境の悪化で返済負担が急増するリスクがあります。 -
借入の目的による違い
成長投資のための負債と、経営難を補うための負債では、リスク評価が異なります。
負債比率を参考にした戦略
- 財務安定性を重視した投資
負債比率が低く、自己資本比率が高い企業を選び、リスクを抑えた投資を行います。 - 成長企業への注目
成長戦略の一環として適度な負債を活用している企業を評価します。 - 業種特性を考慮
負債比率の適正値は業種によって異なるため、同業他社との比較を基に投資判断を行います。 - 経済環境の影響を考慮
金利上昇局面では、負債比率が高い企業を避けることでリスクを軽減します。
他の指標との併用例
- 自己資本比率
負債比率と自己資本比率を比較し、財務基盤の健全性を総合的に評価します。 - ROE（株主資本利益率）
負債比率がROEにどの程度影響しているかを分析します。 - 流動比率
負債比率と流動比率を組み合わせることで、短期の返済能力を評価します。
負債比率の計算式(参考)
負債比率は以下の式で求められます。
- 負債比率 = 総負債 ÷ 株主資本 × 100
まとめ
負債比率は、企業の資本構成や財務リスクを評価するための重要な指標です。他の指標と併用し、業種特性や経済環境を考慮した上で投資判断を行うことで、より精度の高い分析が可能となります。
株式市場における各種指標
| ファンダメンタルズ指標 |
|---|
| | EBITDAマージン | EPS | PBR | PER | ROA | ROE | ROE拡張 | VWAP | インタレストカバレッジレシオ | キャッシュ比率 | フリーキャッシュフロー | 出来高 | 営業キャッシュフロー | 営業利益率 | 固定比率 | 売上高成長率 | 売買代金 | 当座比率 | 流動比率 | 純利益率 | 自己資本比率 | 負債比率 | 貸株金利 | 配当利回り | 配当性向 | 配当成長率 | 信用倍率 | |
| 信用取引関連指標 |
| | 信用期限到来残高 | 信用残高 | 信用貸株金利 | 回転日数 | 日証金速報 | 空売り残高 | 空売り比率 | 融資残高 | 貸株残高 | 貸株金利 | 逆日歩 | |
| トレンド系テクニカル指標 |
| | EMA | HLバンド | Variable Volatility Stops | パラボリック | ピボットポイント | フィボナッチ（戻り・ザラ場） | フィボナッチ（戻り・終値） | フィボナッチ（新値・ザラ場） | ボリンジャーバンド | 一目均衡表 | 単純移動平均線 | 回帰トレンド | |
| オシレーター系テクニカル指標 |
| | Aroon-Indicator | Aroon-Oscillator | ATR | CCI | DMI | DPO | MACD | RCI | RSI | UOS | ウィリアムズ%R | サイコロジカルライン | ストキャスティクス | ポラティリティレシオ | ボリュームレシオ1 | ボリュームレシオ2 | モメンタム | レシオケータ | 標本標準偏差 | 標準偏差 | |